Dear Friends

I attempted to examine the impact of an event on stock return using python library ":eventstudy". But I got the error. Here I shared the python code.

To view the code in colab.research use the following link

https://colab.research.google.com/drive/1BgRWMDSq5wq7dUB5xBQAkqlKZFi0L58B?usp=sharing

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pip install eventstudy

pip install yfinance

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import eventstudy as es

import numpy as np

import matplotlib.pyplot as plt

%matplotlib inline

import pandas as pd

import datetime

import yfinance as yf

ITC = yf.download('ITC.NS', '2020-01-01', '2020-12-31')['Close']

BSE = yf.download('^BSESN', '2020-01-01', '2020-12-31')['Close']

# to calcualte the return fo teh ITC and BSE sensex

ITC = ITC.pct_change()

BSE = BSE.pct_change()

ITC= pd.DataFrame(ITC)

BSE = pd.DataFrame(BSE)

BSE =BSE.dropna(axis=0)

ITC =ITC.dropna(axis=0)

# To have equal counts in ITC & BSE

df = ITC['Close'],BSE['Close']

df1 = pd.DataFrame(df)

df2 = df1.T

df2.columns = ['ITC','BSE']

df3 = df2.dropna()

 print (df3.count())

# to save in csv file

df3.to_csv('df3.csv',index =True, sep=",")

# to get back from csv

Ret =pd.read_csv ('df3.csv')

print (Ret.info())  # date is an  object but it should be datetimme **********

 print (Ret.head())

from eventstudy import Single, models

event = Single (

models.market_model,

{'security_returns':df3['ITC'], 'market_returns': df3['BSE'], '*': True,

'event_date': np.datetime64('2020-05-05'),

'event_window':[-2,+10]}

)

result= event.plot()

event.results(decimals =[3,5,3,5,2,2])

# what ever the date I change, it gives the same result for 216th row to 236th row

# if datetime as index for my data then i got the error as foollows

#TypeError: Addition/subtraction of integers and  integer arrays with DatetimeArray is no longer supported. Instead of adding/subtracting `n`, use `n * obj.freq`