The Iraqi government increases the exchange rates (devaluation of the local currency) as a measure to reduce the deficit in the state’s general budget
The answer cannot be straight forward - Fiscal consequences of exchange rate depreciation would need to be examined with regards to the channels through which such exchange rate adjustment can affect fiscal variables (eg real fiscal revenue, real expenditure, public borrowing - from both domestic and foreign bond markets, etc) and how such changes might further affect other macroeconomic variables.
Certainly, the effect of the exchange rate could be from several channels .. Thank you very much
CURRENCY DEVALUATION may work if the country wants to stimulate export. It works well if the country's exports are primary goods. However, if the exports are assembled goods, this policy may backfire because it may end up import more expensive inputs assemblies for re-exporting.
BUDGET BALANCE may be a long-term goal of all states. One must look at the cause of the deficit. If the deficit comes from trade imbalance, look into the type of export as stated above. If the country exports oil as primary commodity, the devaluation of the home currency may boost import earnings.
Certainly, the primary goal of the government was to increase the profits of imports due to its reliance on oil as a main source for export .... Thank you very much.
السياسة التي اعتمدتها الحكومة العراقية لم تكن من اجل معالجة مشكلة من مشاكل الاقتصاد العراقي المتعددة بل كانت حل من الحلول الترقيعية التي لازات تتبع نفس الاسلوب حتى الساعة وهو معالجة العجز المصطنع ، ساسة تخفيض قيمة العملة لديها شروط يجب توفرها لاتباعها اهمها مرونة الصادرات وشرط مارشال ليرنير، وكلتا الشرطين غير متوفرين ، اني اتفق مع الحكومة بان سعر صرف الدينار غير حقيقي ويجب تخفيضه ولكن ليس وفق نموذج الصدمة وفي ظل ازمة اقتصادية عالمية. الكلام يطول لوصف اقتصاد مختل هيكلياً يعاني الكثير من المشاكل وبعمق اهمها المرض الهولندي .
تحياتي لجنابكم الكريم
بالتأكيد استاذ سيف هذه السياسة كانت لمعالجة العجز المصطنع وتأمين الرواتب فقط ولم تدرس عواقب هذه السياسة على الاقتصاد العراقي
شكرا جزيلا
- Badges
- Science topic
- Similar topics
- Mathematics